作者：王华君、潘贻立、李锋
联系人：张杨、李思扬、林子尧、何家恺
来源：浙商机械国防团队报告
浙商机械国防团队：致力于做深、做好研究！
如您认可我们的研究，恳请在打分派点上酌情支持！非常感谢！
投资建议
三一重工、上机数控、迈为股份、金辰股份、捷佳伟创、晶盛机电、先导智能、杭可科技、利元亨、海目星、运达股份、日月股份、杭氧股份、恒立液压、徐工机械、杰瑞股份、华测检测、春风动力、青鸟消防、乐惠国际
新强联、北方华创、中微公司、精测电子、天合光能、浙江鼎力、中联重科、建设机械、巨星科技、捷昌驱动、国茂股份、东睦股份、银都股份、八方股份、美亚光电、中密控股、矩子科技、锐科激光、柏楚电子、克来机电、广电计量、杭叉集团、安徽合力、康力电梯、杰克股份、弘亚数控、聚光科技、天宜上佳、金马游乐、凯美特气
光伏异质结：爱康4.4GW项目落地；持续力推三大设备厂。再获新客户采购，市场认可度进一步提升。深度：谐波减速器龙头：人工替代、国产替代双驱动。CO?前沿应用前景广阔，公司电子特气认证稳步推进。
摘要
（1）风光大基地一期（约GW）已经开工建设；硅料持续涨价，突破60元/kg，9月底中环硅片涨幅超9%，10月隆基硅片涨幅约7%。颗粒硅、光伏异质结设备均获进展，技术降本有望缓解原料上涨压力。持续力推上机数控、迈为股份、金辰股份、晶盛机电、捷佳伟创等。
（）新能源车单月渗透率大幅提升，国内新能源车（乘联会）与欧洲新能源车8月渗透率均为17%，较00年全年提升近1个百分点，持续推荐锂电设备龙头。
（3）根据中国工程机械协会数据：9月挖掘机销量万台，同比下降3%，其中国内1.4万台，同比下滑38%；出口台，同比增长79%。持续推荐强阿尔法公司：三一重工、恒立液压等。
（4）聚焦“专精特新”政策给大制造产业链中具备专业技术的创新型中小企业带来的影响；推荐凯美特气等优质个股。
受限电影响，硅料持续涨价，突破60元/kg，9月底中环硅片报价上涨约9%。颗粒硅、光伏异质结设备产业化进程逐步推进有望技术降本，缓解上游原料压力。HJT：再添爱康4.4GW新项目落地；颗粒硅：再获新客户双良节能采购，市场认可度再提升；光伏设备持续力推上机数控、迈为股份、金辰股份、晶盛机电、捷佳伟创等；风光大基地一期（约GW）已经开工建设；海上风电机组招标价格下降超预期，有望提前实现平价；“十四五”风电需求有望大超预期，聚焦整机及核心零部件。风电设备推荐运达股份、日月股份，
